貿(mào)易摩擦層層加碼，國際關系風云變幻，國內(nèi)經(jīng)濟兩頭為難……如何看待我們目前的處境，我們不妨跳出一城一域，用更大更宏觀的視角來看待當前的局勢。

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經(jīng)濟周期和技術革命

當今世界發(fā)生的一切現(xiàn)象，政治、社會、文化背后都有經(jīng)濟的影子，而經(jīng)濟的底層邏輯是技術。

康波周期圖

按照康波周期的預測，目前世界經(jīng)濟已經(jīng)進入蕭條期：

始于上世紀90年代的信息技術革命，從克林頓的“信息高速公路計劃”到中國的互聯(lián)網(wǎng)應用，信息化助推全球化，但目前，信息時代的紅利正隨著全球化一起步入極限和盡頭，在新技術革命沒有到來之前，全球經(jīng)濟從增量推動進入存量博弈時代。

但是我們并沒有感受到衰退和蕭條，原因是什么？放水，全球各大經(jīng)濟體毫無意外的選擇了貨幣寬松來拖延衰退，希望把衰退拉長，等到新技術到來，或者干脆比爛看誰先撐不下去吃掉它解決自己的危機，這就是存量博弈。

以美國為例，新世紀美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂，于是推動房地產(chǎn)泡沫，08年房地產(chǎn)泡沫破裂引發(fā)全球金融危機，美國開始QE放水讓全球共擔爬出了泥潭，并推動美股不斷走高。

到了2015年，這是個分界線，世界經(jīng)濟再次進入蕭條，歐洲債務危機和難民危機持續(xù)發(fā)酵，中國再次啟動史無前例的樓市刺激政策，蕭條一年之后的2016年美國選出了特朗普，這預示著世界經(jīng)濟的存量博弈從暗處走到明處，世界拋棄了開放和政治正確，走進了保守和實力比拼的時代。

這是故事的前半段：增量博弈的時代，特朗普向各個經(jīng)濟體提出了要價，美加、美墨、美歐、美日、美中……統(tǒng)統(tǒng)要給美國交錢，其他經(jīng)濟體也不是吃素的，這點我們到下一節(jié)國際關系再做延伸。

故事的后半段在于新技術的產(chǎn)生。從目前來看5G和AI似乎是引領下一個經(jīng)濟增長周期的關鍵技術，誰能掌握制高點，誰就能在下一個周期吃盡紅利，并引領世界格局和國際秩序。

中國無疑是上一輪技術革命：全球化和信息技術很大的受益者，不但承接了世界制造業(yè)的轉(zhuǎn)移稱為名副其實的“世界工廠”，同時靠著世界五分之一的人口在互聯(lián)網(wǎng)應用上大放異彩。而且，在新技術上中國也不是沒有建樹，華為在5G上據(jù)任正非說至少領先兩年。

作為上一輪技術革命的發(fā)起者和守擂方，美國自然不會輕易讓別人撼動它的霸主地位，中美之間的技術之爭就是故事的后半段。

中國在技術研發(fā)上有先天的劣勢，技術積累、人才培養(yǎng)、科研環(huán)境均不如美國，唯一的優(yōu)勢就是集中力量辦大事，國家補貼資金在關鍵的新技術領域集中攻關，以期望實現(xiàn)彎道超車。

美國自然要限制，未來我們會面臨更嚴密的技術封鎖，也會更加努力突破技術天花板，從這點看來，貿(mào)易摩擦反而是件小事。

存量博弈和技術之爭，我們的處境都不算好，但是和一年前美國剛挑起貿(mào)易摩擦的時候已經(jīng)好很多，民眾的凝聚力正在起來，希望其他方面能爭氣點。

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中美摩擦和國際關系

中美摩擦不是單純的貿(mào)易層面，不管中國愿不愿意承認，美國都把中國當成是下一個世界格局和秩序的對手。

所以，中美的摩擦是全方位的，這將深刻的影響國際關系。

2018年6月9日，上合組織和G7同一天在東西方舉行，我不想把這當成國家間的站隊，事實上也不是，但是它的象征意義還是很大。

這一次，中美打架，旁邊很多國家都想撿便宜。

撿便宜也分國家，吃相各不一樣。

高級一點的國家，比如日歐加澳，他們不在乎一時的便宜，而是要看中美誰更能堅持的久。如果美國一鼓作氣把中國打慫，他們就繼續(xù)抱美國大腿繼續(xù)享受傳統(tǒng)格局的利益。如果中國抗住了，他們就會和中國眉來眼去來制衡美國，兩邊通吃。

所以你看，特朗普去找安倍談貿(mào)易協(xié)議，安倍什么都沒答應他；老謀深算的英國早早就要脫歐，關起門來靜靜觀望門外打架結(jié)果，法德也差不多是這樣。

低級一點的國家，吃相就更直接，東歐國家想要錢，東南亞的國家急著吃中美貿(mào)易摩擦的紅利，巴西的大豆要漲價，俄羅斯的外匯是不是又缺了呢……還是非洲兄弟好，從來就沒有變過。

所以，中美摩擦和國際關系的關鍵在于：中國能不能抗住。

好在我們挨揍的經(jīng)驗，豐富到我們自己都心疼。

所以，在國際關系這一部分，我們的優(yōu)勢還是有的，國家間的博弈，有人說歐洲遲早會被中國拉下水，不敢下斷言，但各自都有利益訴求，有訴求就好辦，至少不會和美國鐵板一塊。

歐日那邊拉一拉，讓俄羅斯再去中東搗搗亂，亞非拉小兄弟再出把力，勝負還是未知之數(shù)。

退而求其次，咱們要開大會，美國也要搞選舉，和美國達成一個短期休戰(zhàn)也不是沒有可能。

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國內(nèi)經(jīng)濟和兩難境地

國內(nèi)經(jīng)濟不是太好。

5月最新數(shù)據(jù)：制造業(yè)方面5月份的PMI，需求還是不足；消費方面，作為消費先行指標的汽車，已經(jīng)連續(xù)下滑11個月了。

從2008到2018，金融和地產(chǎn)大體可以勾勒出我們這十年經(jīng)濟發(fā)展的底色。

金融杠桿從企業(yè)到地方再到居民，挺過了金融危機，完善了城市化和基礎設施建設，但是同時惡果也越來月開始顯現(xiàn)。

企業(yè)杠桿居高不下，2018年底的股權質(zhì)押危機現(xiàn)在想想還驚心動魄，安心做實體的太少，套現(xiàn)的騙子太多；

地方的隱形債務現(xiàn)在還沒算清，城投和農(nóng)商行、城商行的一筆糊涂賬，風險也在顯現(xiàn)；

居民和家庭杠桿在2015-2016年被一次加到頂，一方面樓市沒了剛需只剩下投機，另一方面各種消費數(shù)據(jù)下滑。

反映到宏觀政策，既要放水，又要去杠桿；既要減稅扶持實體和消費，又要刺激經(jīng)濟增長；既要保證樓市穩(wěn)定不暴漲，又要防止樓市蕭條造成經(jīng)濟下滑。

可以說，每一個政策后面都有相反的掣肘，有形的手越來越長，但是操作的空間越來越小。

微觀層面呢？也是兩難。

癥結(jié)在地產(chǎn)。地產(chǎn)的暴富效應不打破，實體好不了，一是資金不愿意流入實體轉(zhuǎn)而流入樓市，二是租金上漲帶來的各項要素成本上升，不賺錢。這不是減稅就能抵消的。

居民這塊，杠桿很高，現(xiàn)金流現(xiàn)在有點緊，造成消費不振傳導到企業(yè)更加加劇企業(yè)壓力，轉(zhuǎn)過來又反映到就業(yè)上，形成惡性循環(huán)。

同時，資產(chǎn)中過高的房產(chǎn)配置，流動性受限，租售比太低，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計中國大部分城市樓市租售比只有2%，在未來流動性不好的情況下，出租需要50年才能回本。

提高租金可以快些回本，但對于城市人口流入、制造業(yè)成本又是打擊，兩難！

破局也在地產(chǎn)，穩(wěn)住樓市十年穩(wěn)定，給科技研發(fā)、制造實體和個人放水，提高工資，促進內(nèi)需，把房價收入比降低一半，配合溫和的通脹，似乎是可行的辦法。

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過去十年放水太順了，以致于被特朗普抓住機會導致現(xiàn)在的處境。

但換一種角度，處境艱難也是繼續(xù)改革的動力，只要我們自己不放棄改革，不放棄開放，外部的壓力最終變成內(nèi)部的動力，讓我們看到自己的問題，變得更加健康。

也許再過幾十年，回望2019，我們會說，幸虧有這一場摩擦，才讓我們更堅定的走正確的路，為什么我們不愿相信好的，反而要相信差的呢？就這樣。